1 janvier 1970

Fixer des objectifs d’investissement pour atteindre l’indépendance financière

Par Caroline


Apprendre à fixer des objectifs de placement est l’une des choses les plus importantes que vous puissiez faire en tant que nouvel investisseur, car cela vous aide à garder une trace de l’endroit où vous vous êtes rendu, où vous êtes et où vous allez en ce qui concerne vos finances personnelles et votre parcours à l’indépendance financière.

Qualités des objectifs d’investissement

Les meilleurs objectifs d’investissement ont généralement trois points communs:

  1. Les bons objectifs d’investissement sont mesurables. Cela signifie qu’ils sont clairs, concis et précis. Se dire: «Je vais fixer un objectif d’économiser 50 $ par semaine» est utile car vous pouvez évaluer vos finances et déterminer si vous avez réussi ou non. Soit vous avez fait, soit vous n’avez pas économisé 50 $ par semaine. En revanche, dire quelque chose comme «Je vais me fixer un objectif d’économiser plus d’argent chaque année» est quelque peu inutile car il ne vous tient pas pour responsable.
  2. Les bons objectifs d’investissement sont raisonnables et rationnels. Si vous dites que vous voulez atteindre 1 million de dollars en valeur nette personnelle avant l’âge de 40 ans, vous pouvez utiliser des choses comme la formule de la valeur temps de l’argent pour tester si votre taux d’épargne actuel est suffisant. Vous n’allez pas y arriver en mettant de côté 5 000 $ par an entre 18 et 40 ans à un taux de rendement historiquement raisonnable. Cela signifie que vous devez réduire vos attentes ou augmenter le montant d’argent que vous mettez au travail chaque année.
  3. De bons objectifs d’investissement sont compatibles avec vos objectifs à long terme. Ce message mérite d’être répété encore et encore, car il ne semble jamais parvenir à un grand pourcentage de personnes programmées que l’argent est la seule chose qui compte: L’argent est un outil qui devrait exister pour vous servir. Rien de plus. Rien de moins. Le seul but de l’argent est de vous rendre la vie meilleure, de vous donner les choses qui vous permettent de ressentir plus de bonheur et d’utilité. Cela ne vous fait pas du bien de vous retrouver avec un bilan énorme si cela signifie que vous devez sacrifier tout ce qui a de la valeur dans votre vie et finir par mourir, laissant les fruits de votre travail aux héritiers ou autres bénéficiaires qui sont irresponsables ou qui n’ont aucune gratitude pour le travail que vous leur avez offert. Parfois, il vaut mieux avoir un taux d’épargne inférieur et profiter du voyage plus que vous ne l’auriez fait autrement. L’astuce consiste à vous assurer d’équilibrer judicieusement vos désirs à long terme et vos désirs à court terme de manière à maximiser la joie. Il n’y a pas de formule pour cela, car vous seul pouvez déterminer les compromis que vous êtes prêt à faire; quels sacrifices vous rapportent des dividendes plus importants sur la route.

Questions importantes lors de la définition des objectifs d’investissement

Lorsque vous vous asseyez et commencez à définir vos objectifs d’investissement pour atteindre l’indépendance financière, posez-vous les questions suivantes pour clarifier certaines de vos hypothèses implicites. Cela peut être un exercice particulièrement utile si vous êtes marié car, souvent, les conjoints ne savent pas qu’ils ne fonctionnent pas nécessairement du même point de départ en matière financière.

  1. Quel est ton numéro »? Afin d’atteindre l’indépendance financière de votre portefeuille, combien mensuel un revenu passif exigerait-il si vous retiriez chaque année pas plus de 3% à 4% de la valeur du capital? C’est le montant d’argent qu’il faudrait si vous vouliez vivre de votre capital sans avoir à vendre votre temps à quelqu’un d’autre tout en profitant du niveau de vie souhaité.
  2. Quelle est votre tolérance au risque? Peu importe le succès que vous remportez ou le montant d’argent que vous amassez, certaines personnes sont câblées de manière à ce que les fluctuations de la valeur marchande de leur portefeuille entraînent d’énormes niveaux de misère émotionnelle. Ils préfèrent se retrouver avec moins d’argent à l’avenir et profiter d’un taux de préparation moins élevé, mais ils ont une conduite plus douce. Apprendre à être honnête avec vous-même sur votre position dans ce spectre est une grande partie de la maturité fiscale. Par exemple, bien que cela puisse vous désavantager considérablement dans la plupart des circonstances, vous n’avez pas besoin de posséder des actions pour créer de la richesse. Il existe d’autres classes d’actifs qui pourraient fonctionner pour vous et qui ont leur propre capacité à composer du capital tout en versant des dividendes, des intérêts et / ou des loyers.
  3. Comment vos valeurs morales et éthiques influencent-elles votre stratégie de gestion de portefeuille? Chacun de nous existe en tant que partie du monde; nos actions et nos décisions influencent ceux qui nous entourent pour le meilleur ou pour le pire. Comment voulez-vous investir votre argent? Êtes-vous à l’aise de posséder des parts de tabac? Qu’en est-il des stocks chez les fabricants d’armes? Avez-vous un problème moral avec la possession de distilleries d’alcool? Les entreprises énergétiques qui ont une grande empreinte carbone? Lorsque les efforts se concrétisent, vous devez décider avec quoi vous pouvez vivre en termes de revenus et ce qui est un pont trop loin pour vous.
  4. Envisagez-vous de dépenser la totalité de votre capital au cours de votre vie ou souhaitez-vous laisser un héritage financier à vos héritiers et bénéficiaires? Si vous dépensez dans votre capital, cela signifie que vous pourrez profiter d’un taux de retrait supérieur à celui que vous pourriez supporter autrement. Si vous ne le faites pas, vous obtiendrez une petite coupe du flux de revenus passifs de vos avoirs, mais le capital devrait augmenter au fil du temps, à condition qu’il soit géré avec prudence, ce qui équivaut effectivement à une dotation. La détermination de la bonne réponse dépend d’un certain nombre de considérations, mais le fait est que quelqu’un va dépenser cet argent. Vous devez vous assurer que c’est bien la personne que vous voulez faire, même si c’est vous-même. De plus, si vous laissez l’argent derrière vous pour que les autres en profitent, le ferez-vous sans aucune condition, ou créerez-vous un fonds en fiducie?
  5. Allez-vous limiter vos investissements à votre pays d’origine ou vous étendre à l’échelle mondiale? Malgré la montée du nationalisme qui s’est produite à partir de l’année 2016, les forces de la mondialisation sont réelles, elles sont puissantes et elles signifient que toute personne ayant accès à un compte de courtage peut devenir propriétaire d’entreprises dans le monde entier. Vous pouvez être métallurgiste dans la ceinture de rouille et toucher des dividendes de Suisse, du Royaume-Uni, d’Allemagne et du Japon. Vous pouvez être enseignant en Californie et regarder l’argent provenant de vos avoirs au Canada et en France. Bien que cela introduise des risques supplémentaires de perte en capital permanente, ainsi que d’autres risques tels que le risque de change et le risque politique, il offre également une plus grande diversification et une exposition potentielle à la performance du marché qui peut s’avérer meilleure sur une base ajustée au risque que celle qui aurait été disponible à partir d’un seul portefeuille national.
  6. Qu’est-ce qui vous motive à atteindre l’indépendance financière? Alors que certaines personnes sont des épargnants naturels – elles ont tendance à s’accumuler sans vraiment avoir besoin de le faire car elles vivent au-dessous de leurs moyens et ne savent pas vraiment quoi faire avec la différence – la plupart des gens sont motivés par une motivation primaire ou secondaire qui provoque les amasser du capital. Il est extrêmement important que vous regardiez en vous et répondiez honnêtement à la question, Pourquoi? Pourquoi êtes-vous obligé d’économiser? Qu’est-ce qui vous donne envie d’investir plutôt que de dépenser ou de donner l’argent qui coule entre vos mains? Souvent, en allant au cœur de cette question, vous pouvez mieux concevoir votre portefeuille pour atteindre ce que vous êtes vraiment poursuivre.
  7. Êtes-vous émotionnellement capable de gérer vous-même votre portefeuille? Il peut être difficile pour certaines personnes de répondre à cette question car elles ont le sentiment d’être honnêtes avec elles-mêmes, c’est admettre une lacune personnelle. C’est absurde. Le but est d’obtenir ce que vous voulez de votre portefeuille, et non de prouver d’une manière ou d’une autre que vous êtes un maître de l’univers. Vanguard, l’une des plus grandes sociétés de gestion d’actifs parrainant à la fois des fonds communs de placement actifs et passifs et des fonds négociés en bourse dans le monde, a estimé dans l’un de ses livres blancs que l’investisseur type pourrait ajouter, au fil du temps, environ 3% net à leur retour sur investissement en engageant l’un des conseillers en utilisant le cadre qu’ils exposent dans leur argumentation: les frais de conseil en investissement plus élevés payés sont plus que compensés en raison d’une combinaison de modification du comportement, de conseils fiscaux, d’aide à la planification financière et d’autres services qui d’une manière ou d’une autre bénéficier au client. Vous pouvez lire leur argument dans la publication de Vanguard Research de septembre 2016, «Attribuer une valeur à votre valeur: quantifier l’alpha de Vanguard Advisor». En d’autres termes, le coût d’opportunité compte autant que le coût explicite – un message qui est trop souvent perdu à l’ère des extraits sonores, des mèmes et de la simplification excessive.
  8. Comment les différentes classes d’actifs s’alignent-elles sur votre personnalité et votre tempérament? Nous l’avons déjà abordé un peu, mais ce point est quelque peu distinct et doit être discuté plus avant. L’humanité est diverse. Chacun de nous est câblé différemment. Nous avons nos propres goûts et dégoûts uniques; des choses qui nous rendent heureux et des choses qui nous irritent. Tout comme certains préfèrent le bœuf ou le poulet, il existe de nombreuses façons de gagner et d’investir de l’argent dans ce monde alors que vous vous aventurez sur la voie de l’indépendance financière. Prenons un instant l’immobilier. L’immobilier existait bien avant l’apparition des marchés boursiers. Avec les prêts d’argent, c’est l’une des plus anciennes traditions. Vous achetez un bien que quelqu’un d’autre veut utiliser, vous lui permettez de l’utiliser pendant une durée prédéterminée en vertu d’une série d’alliances et de normes sociales et culturelles qui énoncent les détails de l’accord et, en échange, vous sont payés de l’argent, qui est appelé loyer. Cependant, parmi vos obligations, vous devez vous assurer que la propriété est maintenue à un degré suffisant. Si vous vous spécialisez dans l’immobilier résidentiel et les pauses toilettes au milieu de la nuit, vous recevez un appel téléphonique, sauf si vous payez une société de gestion immobilière pour gérer ces questions pour vous. Votre locataire pourrait développer un problème de toxicomanie et vendre les appareils. Il ou elle pourrait devenir un amasseur et détruire une grande partie de la propriété qui est condamnée par la ville. C’est le compromis. Ces problèmes potentiels figurent parmi les coûts que vous devez être prêt à supporter si vous souhaitez profiter des revenus immobiliers. Il n’y a pas vraiment de moyen de le contourner. C’est la vie. Personnellement, je ne trouve pas cela attrayant. En conséquence, j’ai eu tendance à me concentrer sur les entreprises privées et les titres cotés en bourse, tels que les actions ordinaires, tout au long de ma carrière, car les compromis que cela implique ne me dérangent pas autant. Si jamais je me plongeais de manière significative dans des investissements immobiliers, ce serait probablement de l’immobilier commercial en raison de la durée des contrats de location et du fait que je négocierais avec des entreprises clientes et non des particuliers. Cela correspond mieux à qui je suis. Je ne dis pas que je ne considérerais jamais l’immobilier résidentiel, mais je suis conscient des compromis et il me faudrait un ensemble unique de circonstances pour traverser ce Rubicon particulier.
  9. Quel est votre horizon temporel? Même si une classe d’actifs ou un investissement particulier correspond à votre personnalité, à votre tempérament, à votre valeur nette, à votre situation de liquidité et à vos préférences, cela ne signifie pas nécessairement que c’est un bon ajustement, étant donné que l’horizon temporel avant de devoir l’exploiter pour la liquidité pourrait pas aligné. Par exemple, supposons que vous ayez 100 000 $ de plus à consacrer au travail, mais vous pensez que vous en aurez besoin dans cinq ans. Quelle que soit l’opportunité, si vous avez la possibilité d’investir dans une grande entreprise privée qui n’a aucun événement de liquidité prévu et ne verse pas de dividendes, il n’est probablement pas sage pour vous de faire l’investissement car vous en avez besoin. ne peut pas répondre, à savoir un retour en espèces ou équivalents de trésorerie dans les 60 mois.

Bien sûr, ce ne sont que quelques-unes des choses que vous devriez considérer, mais vous ne devriez pas les ignorer. Faites les choses correctement au début, prenez des décisions calculées en fonction de vos objectifs financiers et vous constaterez que les choses ont tendance à être beaucoup plus faciles.