29 septembre 2020

South Plains Financial, Inc. a réalisé un placement privé de 50,0 millions de dollars de billets subordonnés à taux fixe à variable à 4,50%

Par Caroline


SPFI) («South Plains» ou la «Société»), la société mère de City Bank, a annoncé aujourd’hui la finalisation de son placement privé de 50,0 millions de dollars en billets subordonnés à taux fixe à variable échéant en 2030 (les «billets»). Les billets portent intérêt à un taux fixe de 4,50% pendant les cinq premières années, et le taux d’intérêt sera réinitialisé trimestriellement par la suite au taux de financement à un jour garanti à trois mois alors en vigueur, tel que publié par la Federal Reserve Bank of New York, plus 438 points de base. La Société a le droit de racheter les billets, en tout ou en partie, à toute date de paiement des intérêts à compter du 30 septembre 2025 ou à tout moment, en tout mais pas en partie, lors de certains autres événements spécifiés.
« data-reactid = » 12 « > LUBBOCK, Texas, 29 septembre 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – South Plains Financial, Inc. (NASDAQ: SPFI) (« South Plains »ou la« Société »), la société mère de City Bank, a annoncé aujourd’hui la réalisation de son placement privé de 50,0 millions de dollars en billets subordonnés à taux fixe à variable échéant en 2030 (les «billets»). Les billets portent intérêt à un taux fixe de 4,50% pour les cinq premières années, et le taux d’intérêt sera ramené trimestriellement par la suite au taux de financement à un jour garanti de trois mois alors en vigueur, tel que publié par la Federal Reserve Bank of New York, majoré de 438 points de base. La Société est en droit de racheter les billets, en tout ou en partie , à toute date de paiement des intérêts à compter du 30 septembre 2025, ou à tout moment, en tout mais pas en partie, sur certains autres événements spécifiés.

Les billets sont destinés à être admissibles à titre de capital de catégorie 2 pour South Plains aux fins du capital réglementaire. La Société a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre à des fins générales de l’entreprise.

Dans le cadre de l’émission et de la vente des billets, la société a conclu une convention de droits d’enregistrement avec chacun des acquéreurs des billets aux termes de laquelle la société a accepté de prendre certaines mesures pour prévoir l’échange des billets contre des billets subordonnés qui sont enregistrées en vertu du Securities Act de 1933, tel que modifié (le «Securities Act»), avec essentiellement les mêmes conditions que les billets.

Piper Sandler & Co. a servi d’agent de placement pour l’offre. Hunton Andrews Kurth LLP a agi à titre de conseiller juridique de la société et Fenimore, Kay, Harrison & Ford, LLP, a agi à titre de conseiller juridique de l’agent de placement.

Le présent communiqué de presse est à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre de vente, une sollicitation d’une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat des billets, et il n’y aura aucune vente dans une juridiction dans laquelle une telle offre , la sollicitation ou la vente serait illégale avant l’inscription ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’un tel territoire. Les billets n’ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act et ne peuvent pas être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou en l’absence d’une dispense applicable des exigences d’enregistrement. La dette attestée par les billets n’est pas un dépôt et n’est pas assurée par la Federal Deposit Insurance Corporation ou par tout autre organisme ou fonds gouvernemental.

https://www.spfi.bank pour plus d’informations. « data-reactid = » 18 « > South Plains est la société holding bancaire de City Bank, une banque à charte d’État du Texas dont le siège est à Lubbock, au Texas. City Bank est l’une des plus grandes banques indépendantes de l’ouest du Texas. opérations bancaires supplémentaires sur les marchés de Dallas, d’El Paso, du Grand Houston, du bassin Permian et de College Station au Texas, ainsi que sur les marchés de Ruidoso et de l’est du Nouveau-Mexique. South Plains fournit une large gamme de services financiers aux entreprises et aux particuliers aux petites et moyennes entreprises les entreprises et les particuliers dans ses zones de marché. Ses principales activités commerciales comprennent la banque commerciale et de détail, ainsi que les services d’assurance, d’investissement, de fiducie et d’hypothèque.

Contact: Mikella Newsom, chef des risques et secrétaire
(866) 771-3347
investisseurs@city.bank

Source: South Plains Financial, Inc.